ENG

2 декабря 2021

Национальные индексы промышленного предложения мяса, октябрь 2021

Группа «Черкизово» публикует национальные индексы промышленного предложения мяса (ИППМ). Текущая презентация описывает динамику рынка с учетом последних доступных данных — за октябрь 2021 г.

1 декабря 2021

Группа «Черкизово» подвела итоги испытаний биопрепаратов «Иннагро»

Москва, Россия — 1 декабря — Группа «Черкизово», крупнейший в России производитель мясной продукции, подвела итоги испытаний биопрепаратов для сельского хозяйства, которые проводились на предприятиях компании в рамках проекта «Иннагро», инициированного компанией «Иннопрактика». Результатом применения препаратов стало повышение урожайности сои на 10 %.

23 ноября 2021

В МГИМО обсудили развитие экспорта мясной продукции

Москва, Россия — 23 ноября — Группа «Черкизово» провела круглый стол на тему «Актуальные вопросы развития российского экспорта мясной и молочной продукции» для слушателей магистратуры «Мировые аграрные рынки» Школы бизнеса и международных компетенций МГИМО. В нем приняли участие главы крупнейших союзов и ассоциаций АПК, ведущие эксперты аграрного рынка России.

Группа «Черкизово» объявляет финансовые результаты за первый квартал 2014 года

28 мая 2014

Москва, 28 мая 2014 г. — Группа «Черкизово» (LSE: CHE; MICEX: GCHE), крупнейший в России производитель мяса и комбикормов, объявляет данные финансовой отчетности за первый квартал, завершившийся 31 марта 2014 года.

Основные финансовые результаты

Основные операционные результаты

Комментируя результаты первого квартала, Сергей Михайлов, генеральный директор Группы «Черкизово», отметил:

Группа «Черкизово» продемонстрировала в первом квартале очень сильные результаты. Выручка в рублях выросла на 13 %, а EBITDA — более чем вдвое. Можно с уверенностью сказать, что компания после сложного 2013 года вернулась к высокой прибыльности.

В течение всего квартала рыночная ситуация оставалась благоприятной. Цены на зерно оставались относительно стабильными, в то время как цены на птицу и свинину начали расти. В связи с дефицитом на рынке свинины и закрытием импортных поставок, с марта цена на живок свиней росла очень высокими темпами, и в результате Группа «Черкизово», завершившая в прошлом году инвестиционную программу в свиноводстве, получила значительную финансовую отдачу от сделанных ранее вложений.

Мы в очередной раз в полной мере ощутили преимущества диверсифицированной структуры бизнеса. Стремительный рост прибыли в свиноводстве многократно компенсировал неизбежное из-за роста цен на мясо давление на прибыль в производстве колбас. В ситуации дефицита на рынке свинины и затруднений у ряда мясопереработчиков, Группа «Черкизово» за счет высокого уровня вертикальной интеграции имеет возможность обеспечивать свое колбасное производство собственным сырьем.

Главным событием первого квартала стала сделка по приобретению воронежской компании «Лиско-Бройлер». Группа «Черкизово» продолжила консолидацию мясного рынка страны. Мы сделали важнейший шаг к лидерству на рынке птицы. Сделка по приобретению «Лиско» реализована по очень выгодному для акционеров компании мультипликатору, и мы рассчитываем уже в текущем году получить заметную выгоду от синергии с нашим новым активом.

***

О Группе «Черкизово»

Группа «Черкизово» (LSE:CHE) — крупнейший в России производитель мяса и комбикормов. Группа входит в тройку лидеров на рынках мяса птицы, свинины, колбасных изделий. Наиболее известные бренды компании — «Черкизовский», «Петелинка», «Куриное царство», «Моссельпром». 63 % Группы «Черкизово» контролирует генеральный директор Сергей Михайлов и члены его семьи, в свободном обращении на Лондонской Фондовой Бирже (LSE) и на ММВБ находится 37 % акций.

Благодаря вертикально интегрированной структуре, включающей выращивание зерновых, элеваторное хранение, собственное производство комбикормов, разведение, выращивание и убой животных, а также мясопереработку и собственную дистрибуцию, Группа «Черкизово» демонстрирует долгосрочный устойчивый рост продаж и прибыли. Консолидированная выручка компании в 2013 году превысила 1,6 млрд долларов, «Черкизово» произвело более полумиллиона тонн мясной продукции.

Стратегия Группы «Черкизово» предусматривает как органический рост и создание новых производств, так и консолидацию активов. Только за последние 5 лет Группа «Черкизово» инвестировала в развитие отечественного агропромышленного сектора более 1 млрд долларов.

Контакты:

Александр Костиков, руководитель управления по коммуникациям и связям с инвесторами

тел. +7 495 788 3232
доб. 15019
a.kostikov@cherkizovo.com

Финансовые результаты

В валюте отчетности (доллары США) консолидированная выручка от реализации снизилась на 2 %, составив 376,6 млн долл. США (в первом квартале 2013 года: 383,0 млн долл. США), что в значительной мере обусловлено ослаблением рубля по отношению к доллару США.

Валовая прибыль выросла на 48 % до 95,1 млн долл. США (в первом квартале 2013 года: 64,4 млн долл. США). Операционные расходы как процент от выручки немного выросли и составили 16 % (в первом квартале 2013 года: 15 %). Чистая прибыль составила 25,0 млн долл. США (в первом квартале 2013 года: чистый убыток (0,6 млн долл. США)).

Скорректированный показатель EBITDA вырос в два раза до 56,2 млн долл. США (в первом квартале 2013 года: 28,4 млн долл. США). Маржа по скорректированному показателю EBITDA выросла более чем вдвое до 15 % (в первом квартале 2013 года: 7 %).

млн долл. США (неаудированные данные) 1кв2014 1кв2013 Изменения
Выручка от реализации 376,6 383,0 −2 %
Валовая прибыль 95,1 64,4 48 %
Валовая маржа, % 25 % 17 %
Операционные расходы (60,4) (58,6) 3 %
Операционная прибыль 34.7 5.8 494 %
Маржа операционной прибыли, % 9 % 2 %
Чистая прибыль 25,0 (0,6)
Скорректированный показатель EBITDA 56,2 28,4 98 %
Маржа по скорректированному показателю EBITDA, % 15 % 7 %

В таблице ниже приведен обзор основных финансовых результатов в постоянной валюте (рубли):

млн руб (неаудированные данные) 1кв2014 1кв2013 Изменения
Выручка от реализации 13 165,2 11 647,8 13 %
Валовая прибыль 3 324,1 1 958,6 70 %
Валовая маржа, % 25 % 17 %
Операционные расходы (2 110,4) (1 780,9) 19 %
Операционная прибыль 1 213,7 177,7 583 %
Маржа операционной прибыли, % 9 % 2 %
Чистая прибыль 873,7 (17,1)
Скорректированный показатель EBITDA 1 965,7 863,8 128 %
Маржа по скорректированному показателю EBITDA, % 15 % 7 %

Птицеводство

Общий объем продаж в сегменте «Птицеводство» вырос на 13 % и составил 90 506 тонн готовой продукции (1 кв. 2013: 80 370 тонн), включая 1 651 тонну готовой продукции, произведенной ЛИСКО-Бройлер с момента приобретения этой компании Группой «Черкизово» 24 марта.

Средняя цена реализации в рублях увеличилась на 1 % до 77,90 руб/кг с 76,92 руб/кг*** за аналогичный период 2013 года (здесь и далее все цены без НДС). По сравнению с ценой за четвертый квартал 2013 года, составившей 78,05 руб/кг, средняя цена практически не изменилась.

Средняя цена реализации в долларах снизилась на 12 % до 2,23 долл. США/кг с 2,53 долл. США/кг за аналогичный период 2013 года. По сравнению с ценой в четвертом квартале 2013 г., составившей 2,40 долл. США/кг, цена снизилась на 7 %, что обусловлено ослаблением рубля по отношению к доллару США.

Выручка в сегменте птицеводства снизилась на 3 %, составив 201,7 млн долл. США (в первом квартале 2013 года: 208,2 млн долл. США) за счет ослабления рубля к доллару США, в то время как в рублях рост выручки составил 11 %. Валовая прибыль выросла на 38 %, составив 44,4 млн долл. США (в первом квартале 2013 года: 32,3 млн долл. США), валовая маржа выросла до 22 % (в первом квартале 2013 года: 16 %).

Операционные расходы как процент от выручки сегмента выросли до 14 % с 12 % в первом квартале 2013. Операционная прибыль сегмента выросла вдвое до 16,4 млн долл. США (в первом квартале 2013 года: 8,1 млн долл. США), операционная маржа по сегменту также удвоилась, составив 8 % (в первом квартале 2013 года: 4 %). Прибыль сегмента выросла на 108 % и составила 17,5 млн дол. США (в первом квартале 2013 года: 8,4 млн. долл. США).

Скорректированный показатель EBITDA вырос на 37 % до 27,0 млн долл. США (в первом квартале 2013 года: 19,7 млн долл. США), маржа по скорректированному показателю EBITDA в первом квартале 2014 года составила 13 % (в первом квартале 2013 года: 10 %).

Свиноводство

Объем продаж в сегменте «Свиноводство» вырос на 17 % и составил 40 352 тонн свинины в живом весе по сравнению с 34 429 тоннами за аналогичный период 2013 года.

Средняя цена реализации в рублях выросла на 28 % до 73,55 руб/кг с 57,36 руб/кг за первый квартал 2013 года. По сравнению с ценой в четвертом квартале 2013 года, составившей 71,32 руб/кг, средняя цена увеличилась на 3 %.

Средняя цена реализации в долларах выросла на 12 % до 2,10 долл. США/кг с 1,89 долл. США/кг за аналогичный период 2013 года. По сравнению с ценой в четвертом квартале 2013 года, составившей 2,19 долл. США/кг, цена снизилась на 4 % за счет ослабления рубля.

Выручка выросла на 28 % до 86,8 млн долл. США (в первом квартале 2013 года: 67,6 млн долл. США). Валовая прибыль составила 28,8 млн долл. США (в первом квартале 2013 года валовый убыток составил (0,5 млн. долл. США)). Валовая маржа составила 33 %.

Операционные расходы как процент от выручки сегмента снизились до 7 % (в первом квартале 2013 года: 13 %) за счет значительного роста продаж. Сегмент продемонстрировал операционную прибыль в размере 22,6 млн долл. США (в первом квартале 2013: операционный убыток (9,0 млн. долл. США)). Прибыль сегмента составила 18,8 млн долл. США (в первом квартале 2013: убыток (12,3 млн долл. США)).

Скорректированный показатель EBITDA составил 30,2 млн долл. США, маржа по скорректированному показателю EBITDA составила 35 %.

Мясопереработка

Объем продаж в сегменте «Мясопереработка» практически не изменился по сравнению с аналогичным периодом 2013 года, составив 29 670 тонн (1 кв. 2013: 29 442 тонны).

Средняя цена реализации в рублях увеличилась на 4 % до 152,52 руб/кг со 147,16 руб/кг за аналогичный период 2013 года. По сравнению с ценой в четвертом квартале 2013, составившей 156,32 руб/кг, цена снизилась на 2 %.

Средняя цена реализации в долларах снизилась на 10 % до 4,36 долл.США/кг с 4,84 долл.США/кг за аналогичный период 2013 года. По сравнению с ценой в четвертом квартале 2013 года, составившей 4,80 долл.США/кг, цена снизилась на 9 %, что в значительной мере обусловлено ослаблением рубля по отношению к доллару США.

Выручка снизилась на 8 % и составила 119,0 млн долл. США (в первом квартале 2013 года: 130,1 млн долл. США). Валовая прибыль снизилась на 29 % до 22,6 млн долл. США (в первом квартале 2013 года 31,9 млн долл. США), валовая маржа — до 19 % (в первом квартале 2013 года: 25 %). Снижение прибыли объясняется высокими ценами на мясосырье, а также ослаблением рубля по отношению к доллару США.

Операционные расходы как процент от выручки сегмента остались на уровне в 16 %. Операционная прибыль составила 4,1 млн долл. США (в первом квартале 2013 года: 11,4 млн долл. США). Операционная маржа значительно снизилась до 3 % (в первом квартале 2013 года: 9 %). Прибыль сегмента составила 1,3 млн долл. США (в первом квартале 2013 года: 8,9 млн долл. США).

Скорректированный показатель EBITDA снизился на 53 % и составил 6,7 млн долл. США (в первом квартале 2013 года: 14,4 млн долл. США). Маржа по скорректированному показателю EBITDA составила 6 % (в первом квартале 2013 года: 11 %).

Растениеводство

Объем продаж в сегменте «Растениеводство» составил 20 453 тонны, что на 136 % выше объема продаж в аналогичном периоде 2013 года, составившего 8 668 тонн.

Средняя цена реализации в рублях снизилась на 28 % до 6,10 руб/кг с 8,46 руб/кг за аналогичный период 2013 года. По сравнению с ценой в четвертом квартале 2013, составившей 6,37 руб/кг, цена снизилась на 4 %.

Средняя цена реализации в долларах снизилась на 37 % до 0,17 долл.США/кг с 0,28 долл.США/кг за первый квартал 2013 года. По сравнению с ценой в четвертом квартале 2013, составившей 0,2 долл.США/кг, цена снизилась на 11 %.

Выручка в сегменте растениеводства выросла на 47 % и составила 3,8 млн долл. США (в первом квартале 2013 года: 2,6 млн долл. США). Валовая прибыль практически не изменилась и составила 0,7 млн долл. США (в первом квартале 2013 года: 0.8 млн долл. США), валовая маржа была на уровне 18 % (в первом квартале 2013 года: 31 %).

Операционные расходы как процент от выручки сегмента увеличились до 42 % с 14 % в первом квартале 2013 года. Операционный убыток сегмента составил (0,9 млн долл. США) по сравнению с операционной прибылью в 0.5 млн. долл. США в первом квартале 2013 года.

Скорректированный показатель EBITDA составил (0.5 млн долл. США) по сравнению с 0.8 млн долл. США в первом квартале 2013 года.

Финансовое положение

В первом квартале 2014 года капитальные вложения составили 39,4 млн долл. США (в первом квартале 2013 года: 34,1 млн долл. США). Из этой суммы 21,6 млн долл. США было инвестировано в сегмент «Птицеводство» (в основном в строительство инкубатория, зернохранилища и комбикормового завода в Липецкой области в рамках проекта «Елецпром»). Инвестиции в сегмент «Свиноводство» составили 9,9 млн.долл. США, в основном в строительство элеватора в Пензенской области и комбикормового завода. В сегменте «Мясопереработка» капвложения составили 6,0 млн долл. США.

Чистый долг на конец первого квартала 2014 года составлял 808,9 млн долл. США или 28 867,3 млн рублей (на конец 2013 года: 756,1 млн долл. США или 24 746,5 млн рублей). Общий долг Компании составлял 843,4 млн долл. США или 30 098,4 млн рублей (на конец 2013 года: 840,0 млн долл. США или 27 526,4 млн рублей). При этом долгосрочный долг составлял примерно 497,6 млн долл. США или 59 % от общего портфеля, а краткосрочный долг — примерно 345,8 млн долл. США или 41 % от общего портфеля. Стоимость долга в первом квартале 2014 года составила 3,2 % (в первом квартале 2013 года: 2,6 %). Субсидированные кредиты и кредитные линии составляли 92 % долгового портфеля. Денежные средства и эквиваленты денежных средств составляли 15,7 млн долл. США на конец первого квартала 2014 года.

Субсидии

Компания начислила субсидии на возмещение процентной ставки в размере 12,6 млн долл. США, (в первом квартале 2013 года — 16,2 млн долл. США)

Перспективы

В течение первого квартала российские власти ввели ряд ограничений на импорт мяса в связи с распространением заболеваний животных в странах Европы. Поскольку в 2013 году в ситуации ценового шока многие отечественные свиноводы сократили выпуск продукции, на рынке образовался дефицит, что способствовало заметному росту цен на живок. С одной стороны, это оказывает давление на производителей колбасных изделий (в особенности с учетом дефицита необходимого для производства сырокопченых колбас шпига). С другой стороны, это позволяет свиноводам компенсировать существенные потери прошлого года, а также способствует защите поголовья сельскохозяйственных животных в России от опасных заболеваний.

Цена на зерновые в начале года оставалась относительно стабильной. Однако в связи с политической обстановкой на Украине, являющейся крупным экспортером зерна, а также девальвацией рубля по отношению к доллару, с марта наблюдается заметный рост цен. Тем не менее, цена на пшеницу предыдущего урожая остается на уровне ниже 10 000 руб за тонну; благодаря высоким ценам на мясо, удорожание кормов не оказало заметного негативного влияния на прибыльность операций компании. Мы полагаем, что с выходом на рынок урожая 2014 года, цена на зерно вновь снизится.

Менеджмент Группы «Черкизово» ожидает, что при сохранении высоких цен на свинину компания продемонстрирует в 2014 году сильные финансовые результаты, превосходящие ожидания рынка.

*Финансовые показатели, не относящиеся к US GAAP. Настоящий пресс-релиз включает финансовую информацию, подготовленную в соответствии с принципами, принятыми в США, или US GAAP, а также иные финансовые показатели, которые упоминаются как не относящиеся к US GAAP. Показатели, не являющиеся финансовыми показателями US GAAP, должны рассматриваться в дополнение к показателям, подготовленным по стандартам US GAAP-отчетности, а не как альтернатива им.

Скорректированный доход до налога на прибыль и амортизации (Скорректированный показатель EBITDA). Скорректированный показатель EBITDA представляет собой доход до налога на прибыль, доли неконтрольного участия и чрезвычайных доходов (расходов), скорректированный на прочие определенные показатели, как показано в Приложении 1. Скорректированная маржа по EBITDA определяется как скорректированный показатель EBITDA по отношению к выручке (нетто). Другие компании нашей отрасли могут рассчитывать скорректированный показатель EBITDA отличным от нас способом. Скорректированный показатель EBITDA не является показателем, принятым согласно стандартам US GAAP и должен рассматриваться в дополнение, и не является ни альтернативой чистой выручки, ни показателю операционной деятельности, и не денежным потокам от операционной деятельности как показатель ликвидности. Эти показатели включены в данную финансовую отчетность, поскольку отражают важную информацию о возможности Группы брать займы и обслуживать долг, способности финансировать капитальные расходы, а также помогают оценить соблюдение требований к оборотному капиталу, и являются показателями измерения доходности. В то время как износ основных средств и амортизация нематериальных активов рассматриваются как операционные затраты в отчетности US GAAP, эти расходы, главным образом, показывают не связанные с расходом денежных средств затраты, относящиеся к долгосрочным активам, приобретенным или созданным в предыдущие периоды. Наш метод расчета показателя EBITDA широко используются инвесторами и аналитиками для оценки операционной деятельности компании. Скорректированный показатель EBITDA приводится к нашим консолидированным показателям отчетности в Приложении 1.

Отношение чистого операционного денежного потока к чистой прибыли (CCR) рассчитывается как чистые денежные средства, поступившие от основной деятельности деленные на чистую прибыль, относящуюся к «Группе Черкизово»

Некоторые цифры в тексте пресс-релиза округлены для удобства восприятия.

** Чистый долг рассчитывается как общий долг за вычетом денежных средств и их эквивалентов

*** Для расчета цен в долларовом эквиваленте Компания использовала средний курс обмена валют в первом квартале 2014 года, равный 34,9591 руб. за 1 долл. США. Средний курс в первом квартале 2013 года был равен 30,4142 руб. за 1 долл. США. Все цены приведены без учета НДС

ПРИЛОЖЕНИЕ I: ОСНОВНЫЕ ОПЕРАЦИОННЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ

НЕАУДИРОВАННЫЕ КОНСОЛИДИРОВАННЫЕ ФИНАНСОВЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ ЗА 3 МЕСЯЦА 2014 ГОДА (тыс. долл. США)

(тыс. долл.
США)
Мясо-
перера
ботка
Птице-
водство
Свино-
водство
Растение-
водство
Корп.
активы/
расходы
Межсегм.
расчеты
Итого
по группе
Всего выручка от реализации 119 037 201 718 86 787 3 808 109 (34 871) 376 588
включая прочую реализацию 1 996 7 489 1 226 236 109 (1 234) 9 822
включая скидки за количество (10 702) (7 327) (18 029)
Реализация товаров и услуг между сегментами (74) (2 826) (29 846) (2 125) 34 871
Продажи внешним покупателям 118 963 198 892 56 941 1 683 109 0 376 588
% от Общих продаж 31.7 % 52.8 % 15.1 % 0.4 % 0.0 % 0.0 % 100.0 %
Себестоимость продаж (96 441) (157 276) (57 939) (3 114) (1 021) 34 288 (281 503)
Валовая прибыль 22 596 44 442 28 848 694 (912) (583) 95 085
Валовая маржа 19.0 % 22.0 % 33.2 % 18.2 % н/п 1.7 % 25.2 %
Операционные расходы (18 476) (28 081) (6 239) (1 604) (6 552) 583 (60 369)
Прибыль/(убыток) от основной деятельности 4 120 16 361 22 609 (910) (7 464) (0) 34 716
Операционная маржа 3.5 % 8.1 % 26.0 % −23.9 % н/п 0.0 % 9.2 %
Прочие доходы и (расходы), нетто (615) 3 435 (855) 3 106 (4 394) (2 320)
Финансовые расходы